? 河南同力水泥股份有限公司發布了向特定對象發行股份購買資產暨關聯交易報告書,公司將以每股11.48元的價格向大股東河南投資集團有限公司以及其它五家企業定向發行92,543,955股A股股份,為上市公司注入四家水泥公司。
? 在本次交易完成后,以同力水泥2008年半年財務數據相比,資產注入后的同力水泥總資產和凈資產較交易前分別增長了251.13%、304.62%,擁有的新型干法水泥熟料生產線也從一條增加為六條,年熟料生產能力達到757.5萬噸,比交易前155萬噸增加389%,一躍成為河南省內位居前列的水泥企業,規模顯著擴張,整體實力明顯增強。與股本增加57.83%相比,同力水泥股東,尤其是中小股東獲利顯然較大。
? 本次的資產注入達成了大股東在股改時的承諾,在市場如此不景氣的背景下,大股東仍積極做強上市公司,為其注入優質資產,也反映了大股東對上市公司的重視,作出了國有企業的表率作用,其做法值得資本市場其他公司的借鑒。帶著對注入資產和對同力水泥未來發展的關注,我們走進了同力水泥公司,專訪了公司董事長蔡志端先生,聽一聽他對公司未來的宏偉規劃。
? 問題:我們知道目前市場并不景氣,尤其資本市場已經歷了巨幅下跌,為什么同力水泥仍選擇這個時候進行資產注入?
? 積極做強上市公司是我們一直以來的工作思路,大股東河南投資集團也支持同力水泥成為旗下水泥建材資源的整合平臺,本次定向發行所注入的資產就是大股東的其他水泥資產。這樣做的目的首先是為了履行大股東在公司股改時所作出的承諾,另外此次注入的資產能有效的避免同業競爭、減少關聯交易,增強同力水泥的獨立性,同時注入的這部分優質資產也有利于保證同力水泥未來現金流量的穩定和充足、優化同力水泥的財務結構,增強主營業務的盈利能力,更好的為本公司廣大股東創造更加豐厚的回報。
? 問題:發行的價格高于市場價格是基于什么樣的考慮?
? 我們確定的發行價格是每股11.48元,是公司6月份召開董事會鎖定的,高于目前同力水泥二級市場的市場價。本次交易的各發行對象以溢價認購上市公司發行的股份,就是積極響應監管部門的號召,為中國金融市場的穩定貢獻力量,也是為了充分保護本公司原股東的利益,特別是中小股東的利益,顯示了大股東對于上市公司的支持。我們也希望通過我們的實際行動增強投資者對上市公司發展的信心,讓投資者看到大股東對上市公司的支持是積極和富有成效的,投資者對于公司的未來是可以期待的。
? 問題:投資者最關心的就是注入公司的資產質量,本次注入的幾家公司有什么樣的核心競爭力?
? 本次注入的四家公司均為大股東旗下的企業,主要產品品種均為"同力"牌各標號普通硅酸鹽水泥和硅酸鹽水泥熟料。"同力"牌是水泥是河南省水泥行業的知名品牌,享有較高的市場認知度和美譽度。2004年,"同力"牌水泥還被河南省名牌推進委員會評定為河南省名牌,也是構成了公司核心競爭力的重要部分。
? 另外四家交易標的公司均采用新型干法窯外分解工藝技術,擁有河南省最先進的生產設備和生產工藝,公司分別地處河南省鶴壁市、新鄉市和洛陽市,與豫龍同力的在駐馬店地區,在各自的區域內均有一定的市場優勢,各家公司形成了各自的市場戰略和區域重點,既能夠充分發揚統一品牌的協同效應,也能保證了布置合理的戰略布局。
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? 最后本次發行注入的四家企業均有豐富的石灰石礦產資源儲備,資產重組完成后,同力水泥的石灰石礦石儲備總量將達到3.63億噸,是重組前礦石儲量1.2億噸的約3倍,也為今后公司的可持續發展提供了有力的保證。