連續(xù)走出三周陽(yáng)線后，港股恒生指數(shù)本周觸及近兩年高位24111點(diǎn)，成交金額繼續(xù)維持在600億港元水平，市場(chǎng)投資者的入市熱情持續(xù)回暖，機(jī)構(gòu)活躍度再度回升。而近期動(dòng)向顯示，港股市場(chǎng)內(nèi)地周期股明顯受到資金看好，安徽海螺水泥近期連續(xù)上漲，創(chuàng)下兩年新高。煤炭能源領(lǐng)域的公司也開始受到知名機(jī)構(gòu)的看好。

摩根大通大手筆增持水泥港股

12月3日安徽海螺水泥盤中創(chuàng)出32.15港元的兩年新高，最終收?qǐng)?bào)31.35港元。其實(shí)近期港股的水泥個(gè)股都出現(xiàn)了較為明顯的上漲趨勢(shì)，如華潤(rùn)水泥控股、亞洲水泥(中國(guó))等也在近期紛紛創(chuàng)出年內(nèi)新高。背后的原因是與水泥行業(yè)基本面不斷超預(yù)期的表現(xiàn)有關(guān)。

近期全國(guó)水泥均價(jià)連漲八周、領(lǐng)頭羊華東水泥價(jià)格更是連漲十周，這是近幾年來(lái)少有的情況。不斷上升的環(huán)保壓力、新產(chǎn)能審批嚴(yán)控和企業(yè)經(jīng)營(yíng)思路轉(zhuǎn)變等因素，使水泥行業(yè)供給結(jié)構(gòu)不斷改善，帶來(lái)了行業(yè)的超預(yù)期復(fù)蘇。

隨著水泥行業(yè)基本面的持續(xù)向好，近一個(gè)月來(lái)，港股市場(chǎng)上多家水泥公司均獲得了外資機(jī)構(gòu)大行的增持。摩根大通公司在11月5日以26.7港元增持安徽海螺水泥股份523.23萬(wàn)股，耗資1.4億港元，11月22日又分別以8.4港元和6.42港元增持中國(guó)建材296.27萬(wàn)股、金隅股份220萬(wàn)股;貝萊德集團(tuán)在11月26日增持中國(guó)建材1456.58萬(wàn)股;高瓴資本則在11月27日以3.08港元增持山水水泥665.8萬(wàn)股。

而回顧A股市場(chǎng)，水泥股漲幅明顯落后于H股。統(tǒng)計(jì)近半月以來(lái)AH水泥股漲幅可以看出這一情況。同時(shí)間內(nèi)A股市場(chǎng)的海螺水泥上漲14.9%、金隅股份漲7.9%、冀東水泥漲18.9%;而H股市場(chǎng)中，安徽海螺水泥股份上漲15.05%、金隅股份漲17.5%、山水水泥漲29.7%。而從AH股價(jià)對(duì)比看，海螺水泥的A股股價(jià)約相當(dāng)于H股股價(jià)的七折左右。