冀東水泥為冀東集團旗下主要企業及水泥業務平臺,通過30多年的發展,培養造就了我國一大批優秀的行業技術人才,為中國水泥行業和我市經濟發展作出了突出貢獻,被譽為“中國新型干法水泥工業的搖籃”和“中國水泥工業排頭兵”,水泥年產能1.25億噸,旗下的“盾石”商標是“中國馳名商標”。
近年來,受宏觀經濟增速放緩和產能過剩等因素影響,水泥行業整體表現低迷,華北地區水泥價格長期低位運行,兩家最大的水泥企業金隅股份和冀東水泥長期以來競爭多于合作,兩敗俱傷;加上大量水泥粉磨站擾亂市場秩序,導致京津冀區域深陷低價惡性競爭泥潭難以自拔。2015年,冀東水泥的主營業務虧損近30億元;2016年1月至4月,仍高達10.5億元,資金鏈接近斷裂,面臨較大的經營和債務違約風險。嚴重虧損和龐大的資金缺口,造成了企業降薪欠薪、員工情緒不穩定等一系列矛盾。同期,金隅股份的水泥業務也未能擺脫虧損的厄運。
面對嚴峻形勢,市委、市政府敏銳地意識到,冀東的出路在于區域市場的改善;而市場的改善首要的是提高行業集中度,規范市場秩序;解開這個難題的鑰匙就在于盡快和金隅從“競爭”走向“競合”。京津冀協同發展國家戰略和供給側結構性改革正為破解冀東難題提供了政策支持。
恰在這時,金隅拋來橄欖枝。天時地利人和俱備,2016年4月5日,在市委、市政府的大力支持下,市國資委與北京金隅集團簽訂《合作框架協議》,由此拉開金隅冀東的重組大幕,也造就了我國水泥行業通過市場化方式實現最大規模的并購重組。
重組方案以確保國有資產保值增值和廣大職工利益為出發點和立足點,考慮了各方訴求,平衡了各方利益,解決了冀東的現實困難。考慮到冀東集團解決經營困難的實際訴求以及做強、做大的強烈愿望,本次重組針對性地設計了股權重組、資產重組兩步走的交易方案。自股權重組即金隅股份增資冀東集團啟動以來,金隅股份向冀東集團累計提供資金近100億元,該部分資金將幫助冀東集團緩解資金壓力,增大資產規模、降低資產負債率,恢復正常經營狀態;同時通過金隅增信,冀東集團的信用逐步恢復,融資能力得到提升,銀行不再抽貸,從而有效化解了冀東集團資金鏈隨時可能斷裂的風險,保證了冀東集團平穩運行,職工情緒穩定。
在資產重組中,金隅股份將旗下水泥、混凝土相關業務一并注入冀東水泥,新冀東水泥熟料產能將超過1.1億噸,水泥產能將達到1.7億噸,成為全國第三、世界第五大水泥企業,從而更充分地發揮規模效應,技術水平、盈利能力大幅提高。
金隅冀東股權重組已于2016年10月11日實施完畢,資產重組也已取得多項批復,只待證監會核準。基于金隅、冀東在京津冀區域的市場占有率近60%,產業集中度的提高有效規范了區域市場秩序,使長期深陷低價泥潭的產品價格終于觸底反彈,并且持續走高。與此同時,冀東水泥通過加強內控管理、控制成本費用等有力措施,盈利能力有效提升,2016年6月份迎來18個月以來的首次盈利,并最終實現2016年全年扭虧為盈。目前,冀東經營態勢向好發展,職工欠薪情況得以解決,工資恢復到先前水平,員工士氣大振。