今年以來(lái)，江西、廣西、西藏等多省市自治區(qū)通報(bào)中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察移交問(wèn)題追責(zé)問(wèn)責(zé)情況，其中提到了關(guān)于違規(guī)上馬“兩高”項(xiàng)目相關(guān)情況。

江西違規(guī)上馬“兩高”項(xiàng)目

　　江西省通報(bào)第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察移交問(wèn)題追責(zé)問(wèn)責(zé)情況中提到九江市相關(guān)縣(區(qū))能耗總量控制不力，違規(guī)上馬“兩高”項(xiàng)目。德安縣、濂溪區(qū)多個(gè)項(xiàng)目未批先建甚至投產(chǎn)運(yùn)行，對(duì)限制類(lèi)產(chǎn)能把關(guān)不嚴(yán)，彭澤縣、濂溪區(qū)節(jié)能承諾不兌現(xiàn)。對(duì)九江市發(fā)改委、濂溪區(qū)政府、江西德安萬(wàn)年青水泥有限公司等4名責(zé)任人給予了相應(yīng)的處理。

廣西大量新增產(chǎn)能，是“十三五”增量的2.9倍

　　廣西自治區(qū)工業(yè)和信息化廳關(guān)于第二輪中央生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察反饋意見(jiàn)提到，一些高耗能行業(yè)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張。廣西近年從全國(guó)18個(gè)省份置換水泥產(chǎn)能，12個(gè)在建項(xiàng)目水泥熟料產(chǎn)能達(dá)到1734萬(wàn)噸，是“十三五”增量的2.9倍。

西藏昌都規(guī)劃外水泥熟料項(xiàng)目上馬

　　生態(tài)環(huán)境部官方微信公眾號(hào)發(fā)布《典型案例，西藏昌都水泥項(xiàng)目批小建大，生態(tài)破壞問(wèn)題突出》。其中提到，2018年以來(lái)，昌都市推動(dòng)規(guī)劃外水泥熟料項(xiàng)目上馬，到2021年實(shí)際建成4條水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)，均存在批小建大問(wèn)題，產(chǎn)能合計(jì)360萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率由2019年的97.4%下降至2021年的63.4%。督察發(fā)現(xiàn)，自治區(qū)有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)昌都市4個(gè)水泥熟料項(xiàng)目產(chǎn)能合計(jì)255萬(wàn)噸/年，但實(shí)際建成產(chǎn)能超過(guò)批準(zhǔn)產(chǎn)能的41.2%。其中，高爭(zhēng)建材一期、高爭(zhēng)建材二期、海通水泥批復(fù)產(chǎn)能均為60萬(wàn)噸/年，八宿水泥批復(fù)產(chǎn)能為75萬(wàn)噸/年，但實(shí)際建成產(chǎn)能均為90萬(wàn)噸/年。

江蘇省“兩高”項(xiàng)目違規(guī)，兩條萬(wàn)噸線(xiàn)置換公告被撤銷(xiāo)

　　6月初，生態(tài)環(huán)境部公布的中央第二生態(tài)環(huán)境保護(hù)督察組向江蘇省反饋督察情況中提及江蘇省“兩高”項(xiàng)目違規(guī)問(wèn)題依然存在。其中，常州溧陽(yáng)市東方水泥公司2017年停業(yè)關(guān)閉，溧陽(yáng)市工信局卻于2021年上報(bào)不實(shí)材料，稱(chēng)該企業(yè)符合遷建條件，計(jì)劃異地新建水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)，省有關(guān)部門(mén)同意遷建方案并發(fā)布公告。今年4月19日，江蘇省工信廳發(fā)布公告稱(chēng)，撤銷(xiāo)2021年8月5日發(fā)布的《溧陽(yáng)市前峰水泥有限公司搬遷建設(shè)水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)方案公告》。　　

山東三家水泥粉磨站補(bǔ)齊產(chǎn)能

　　山東工信廳發(fā)布公示，三家水泥企業(yè)已建成的水泥粉磨違規(guī)存量項(xiàng)目，應(yīng)按照項(xiàng)目立項(xiàng)時(shí)產(chǎn)能替代政策補(bǔ)齊產(chǎn)能。山東省水泥行業(yè)超低排放改造實(shí)施方案要求，嚴(yán)禁新增水泥熟料、粉磨產(chǎn)能，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能置換要求，確保產(chǎn)能總量只減不增。

云南、吉林、福建、四川、貴州、安徽、重慶多省市自治區(qū)均有新增產(chǎn)能

　　對(duì)比近兩年各省市自治區(qū)公布的熟料生產(chǎn)線(xiàn)清單可見(jiàn)，部分區(qū)域未減反增。其中云南省內(nèi)截止2021年底已建成加在建新建產(chǎn)能共10953.42萬(wàn)噸/年，2020年底已建成加在建新建產(chǎn)能共10089.87萬(wàn)噸/年，新增863.55萬(wàn)噸/年。

來(lái)源：各省市自治區(qū)工信部門(mén)

　　上述各省市自治區(qū)公布的2020和2021年水泥熟料生產(chǎn)線(xiàn)清單顯示，云南、吉林、福建、四川、貴州、安徽、重慶等省市自治區(qū)均有新增產(chǎn)能。

水泥跌價(jià)，產(chǎn)能集中度提高，利好于低成本龍頭企業(yè)

　　目前，政策端要求減量，提高產(chǎn)能集中度;各企業(yè)將降本增效作為頭等大事來(lái)做;市場(chǎng)面需求持續(xù)下行，水泥價(jià)格跌至成本線(xiàn)邊緣 。

　　2022 年一、二季度需求疲軟，疊加水泥價(jià)格處于相對(duì)上年較高的水平，出現(xiàn)旺季不旺，淡季更淡的行情 。時(shí)至6 月底隨著水泥價(jià)格的下跌和煤炭?jī)r(jià)格處于高位，水泥與煤炭?jī)r(jià)格差已經(jīng)跌至5 年來(lái)最低水平，水泥價(jià)格也較上年同期更低。但是，海螺、紅獅等低成本龍頭企業(yè)僅業(yè)績(jī)下滑，盈利水平仍較其他企業(yè)較好。

　　上市公司公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，海螺水泥在行業(yè)內(nèi)水泥噸成本相對(duì)較低。2021年在能源價(jià)格高企的情況下噸成本僅為203.34 元，噸毛利約為157.12 元/噸。較近10 年的歷史最低位2015 年的49.15 元/噸，仍高出108 元/噸。2022 年上半年經(jīng)過(guò)價(jià)格下跌和能源價(jià)格高位的擠壓，噸毛利水平預(yù)計(jì)仍在100 元左右。在水泥行業(yè)景氣度下行過(guò)程中，低成本的水泥企業(yè)還可以依靠低成本的優(yōu)勢(shì)獲得一定的利潤(rùn)率水平。

　　如果水泥行業(yè)景氣度持續(xù)下降，將有利于低成本龍頭企業(yè)外延式并購(gòu)和購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)能指標(biāo)擴(kuò)張的進(jìn)程。并且一旦需求改善，也將獲得較大的業(yè)績(jī)彈性，這或許也是頭部企業(yè)爭(zhēng)相上馬新線(xiàn)的原因之一。